감정에 따라 매수하고, 불안에 팔아버리는 주식투자. 수많은 투자자들이 시장에서 실패를 경험하는 가장 큰 이유는 ‘일관되지 못한 투자 판단’입니다. 이런 문제를 해결해주는 투자 방식이 바로 ‘퀀트 투자’입니다. 강환국 저자의 [할 수 있다! 퀀트 투자]는 투자에서 감정을 배제하고, 숫자에 근거한 전략으로 꾸준히 수익을 내는 방법을 구체적으로 제시합니다. 이 책은 일반 투자자도 쉽게 실천할 수 있는 퀀트 전략을 담고 있어, 수많은 개인 투자자에게 명확한 길잡이가 되어줍니다.
1. 퀀트 투자의 기본 개념 – 감정 대신 숫자에 의존하라
퀀트 투자는 '정량적 투자'라고도 불리며, 주관적인 판단이나 뉴스, 감정이 아닌 객관적인 데이터를 바탕으로 투자하는 방식입니다. 예를 들어 PER(주가수익비율), PBR(주가순자산비율), ROE(자기자본이익률) 등의 지표를 기준으로 종목을 선별하고, 이 조건을 만족하는 종목을 포트폴리오에 편입하는 식입니다. 핵심은 ‘규칙’과 ‘일관성’입니다.
강환국 저자는 "당신이 뛰어난 투자자가 될 필요는 없다. 뛰어난 전략을 따르기만 해도 된다"고 강조합니다. 퀀트 전략은 실제로 투자자의 감정을 배제하는 데 큰 역할을 합니다. 시장이 흔들릴 때도 흔들리지 않고, 오히려 시스템이 알려주는 방식대로 움직일 수 있는 힘을 줍니다. 투자자는 시장에 휘둘리지 않고, 데이터에 기반한 신뢰할 수 있는 판단을 할 수 있게 되죠.
2. 검증된 전략으로 수익을 내는 법 – 실전 퀀트 전략 소개
이 책에서는 수익률과 안정성이 검증된 여러 퀀트 전략을 소개합니다. 대표적인 예로는 저PER + 고ROE 전략, 모멘텀 전략, 변동성 돌파 전략 등이 있습니다.
- 저PER + 고ROE 전략: 수익성은 높지만 시장에서 저평가된 종목을 고르는 전략입니다.
- 모멘텀 전략: 최근 몇 개월 간 상승폭이 큰 종목을 매수하는 전략입니다.
- 변동성 돌파 전략: 일정 가격을 돌파했을 때 매수하고, 목표 수익률 또는 손절선에서 매도하는 단기 전략입니다.
강환국은 이 전략들을 실제 데이터로 검증해 보여주며, 백테스트 결과와 수익률, 리스크까지 상세하게 분석합니다. 단순히 책에서 끝나는 전략이 아니라, 실전에서도 그대로 사용할 수 있게끔 안내되어 있다는 점이 강점입니다.
3. 퀀트는 어렵지 않다 – 일반 투자자도 가능한 자동화 전략
많은 사람들이 퀀트 투자를 어렵게 생각하지만, 실제로는 그렇지 않습니다. 이 책은 복잡한 프로그래밍이나 수학을 몰라도 누구나 따라할 수 있도록 전략을 단순화했습니다. 심지어 엑셀만 있어도 가능합니다.
퀀트 전략의 기본 구조는 다음과 같습니다.
- 지표 설정: PER, PBR, ROE 등 수치를 바탕으로 필터링
- 종목 선택: 조건에 맞는 종목을 10~20개 선정
- 정기 리밸런싱: 매달 또는 분기별로 포트폴리오를 재편
책에서는 ‘퀀트 코리아’ 등 데이터 제공 플랫폼도 소개하면서, 데이터를 어떻게 구하고, 어떻게 전략을 만들고, 언제 매수·매도하는지 아주 상세하게 설명합니다. 실제 투자자들의 실전 후기와 전략 운용 경험도 함께 소개되어 있어 독자의 신뢰를 더합니다.
4. 장기전에서 살아남는 법 – 퀀트 투자의 마인드셋
퀀트 투자에서 가장 중요한 덕목은 ‘감정을 버리고, 규칙을 따르는 힘’입니다. 사람은 손실이 나면 두려워지고, 수익이 나면 욕심을 부립니다. 이런 감정은 오히려 수익을 갉아먹는 원인이 됩니다. 퀀트 전략은 이 감정을 철저히 배제함으로써 일관된 수익을 추구합니다.
물론 단점도 있습니다. 전략이 과거 데이터를 기반으로 하기 때문에 미래의 시장 변화에는 민감하게 대응하지 못할 수 있고, 단기 손실도 발생할 수 있습니다. 그러나 저자는 이 모든 문제를 ‘다전략 운용’과 ‘장기 투자’로 극복할 수 있다고 조언합니다.
- 다전략 분산: 서로 다른 성격의 전략을 동시에 운용해 리스크 분산
- 장기 투자 유지: 전략의 통계적 신뢰를 믿고 장기적으로 유지
- 지속적인 리밸런싱: 일정한 주기로 종목을 교체해 성과 유지
이러한 퀀트의 마인드셋은 단기 트레이더가 아닌 ‘진짜 투자자’가 되기 위한 중요한 습관이자 무기입니다.
마치며 – 투자에도 ‘루틴’이 필요하다
[할 수 있다! 퀀트 투자]는 단순한 전략서가 아닙니다. 투자자의 습관과 마인드를 바꾸는 책입니다. 감정이 아닌 숫자에 의지하는 투자, 반복 가능한 규칙 기반의 투자 방식은 초보자든 경험자든 누구에게나 강력한 무기가 될 수 있습니다.
주식 시장은 늘 예측 불가능하게 흘러갑니다. 하지만 우리는 퀀트를 통해 투자 판단의 기준을 명확히 세울 수 있고, 장기적인 수익을 향한 길을 안정적으로 걸을 수 있습니다. 결국 퀀트 투자는 ‘복잡함을 제거한 단순함의 미학’입니다. 전략을 세우고, 믿고, 꾸준히 실행하는 것만으로도 우리는 시장의 평균을 이길 수 있습니다.
당신도 지금부터 퀀트 투자자가 될 수 있습니다.